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  • 責任投資

    為實踐永續經營策略與永續金融精神,中國人壽將環境、社會、公司治理 (ESG)因子導入投資政策中,在追求投資獲利與成長的同時,依據ESG三大面向綜合評估投資標的之產品、營業及其積極行為,篩選具永續價值之投資標的。另,訂定投資排除標準,對潛在投資標的進行評估時,若主要營業項目有涉及環境污染、社會爭議及公司治理不良等負面表列清單所列情事,應排除不予直接投資。

    投資後持續關注、分析與評估投資標的之相關資訊。如遇投資標的涉及排除標準所列情事,應立即檢視並評估該投資標的是否有相關改善情形或計畫,並於評估報告中說明中國人壽採取之因應措施,如改變投資策略或限縮額度等。 中國人壽未來將持續推動投資組合調整,並著重於倡議之推動,期許透過氣候行動帶動產業價值鏈的減碳作為。

    ▼投資案件評估原則

    機構投資人盡職治理

    已於2020年12月完成更新機構投資人盡職治理守則遵循聲明,強化ESG精神,期望透過機構投資人力量影響投資對象,並透過出席股東會、行使投票權、適當與投資對象之董事或經理人等經營階層對話互動等議合方式,參與投資標的企業之公司治理,以發揮機構投資人盡職治理之功能。

    投資組合碳盤查

    2021年啟動投資組合碳盤查,以了解目前投資組合碳暴險,並作為低碳投資轉型的決策依據。中國人壽依循碳會計金融合作夥伴關係 (Partnership for Carbon Accounting Financials , PCAF)《金融業全球溫室氣體盤查和報告準則》,每半年針對準則涵蓋的六種投資資產類別進行碳排估算。 依循Bloomberg BICS產業別,分別計算投資組合中各產業別投資總額、總碳排量及碳排密度,以分析投資部位中的高碳排產業,並綜合考量各產業投資比重,作為後續部位調整之依據。

    經盤查,2021年底投資餘額總碳排量約為300萬公噸,較2020年底減少約32%。藉由初步盤查投資組合碳排現況,中國人壽得以確認重點排放標的與高碳排產業投資額度;後續將持續評估投資組合產業及企業成分,逐漸將投資組合引導至低碳產業,以達成2045年資產組合淨零碳排目標。

    責任投資實績

    以ISO 14097 評估氣候行動成果

    體認到氣候變遷已成為全球性風險,中國人壽作為資產擁有者,期望透過資金的引導,攜手投資對象、共同創造氣候行動影響力。經跨部門會議討論,各投資部門透過資產組合碳排放分析提出各項潛在氣候行動,包含:調整持有部位與投資標的、參與股東會議、座談會、工作坊等方式,最後考量可行性等因素,選定「再生能源電廠投資」、「綠色債券投資」與「高碳排產業議合」三項具體氣候行動,作為現階段執行目標。中國人壽依循ISO 14097氣候變遷相關投融資行為評估與報導框架方法學,規劃、執行氣候行動,並且進一步分析氣候行動之產出 (output)、成果 (outcome)及影響 (impact),並成為全球第一家通過「ISO 14097氣候變遷投資活動評估及報導報告」確證的企業。

    ✓ 再生能源電廠投資

    為實踐企業永續價值並支持台灣再生能源產業發展,經中國人壽投資及永續團隊審慎評估投資標的資格、案件風險及相關機會。至2021年止,中國人壽對再生能源電廠之投資,預期裝置容量合計達228 百萬瓦、預期發電量可達每年3.11 億度,總計達到減少15.83 萬噸溫室氣體排放量的環境效益。其中,依照中國人壽預計投入資金比例計算,將可減少0.89 萬噸溫室氣體排放量。

    ✓ 綠色債券投資

    中國人壽積極投資國內外指標性綠色債券,預期資金將投入再生能源、提升能源效率、綠色運輸、永續水資源管理及綠色建築,至2021年止,中國人壽投入綠色債券金額約新台幣102億元,估計將產生20.71萬噸之溫室氣體減量效果。另,2021年秘魯發行首檔永續債券,中國人壽亦積極參與投資,預期資金將投入國家自定貢獻架構 (NDC)下氣候變遷適應措施、新冠肺炎疫情復甦計畫及產業低碳發展計畫。中國人壽響應政府綠色金融行動方案2.0促進綠色金融商品發展之政策,投資台積電及沃旭能源所發行之綠色債券,支持我國潔淨能源發展,投資金額達新台幣23億元,以行動落實ESG投資精神。

    ✓ 高碳排產業議合

    鑑別高碳排投資部位,中國人壽於2021年9月對高碳排投資對象發出92份問卷。藉由問卷分析,了解不同規模與產業別之投資對象碳排情形、目前減碳措施、氣候行動及未來減碳目標等,並持續追蹤其碳排與其他氣候相關作為,以確認投資對象是否能逐步於設定年份達成自行設定之目標。

    積極投資五加二創新產業

    早於政府推出「五加二產業創新計畫」政策之前,中國人壽即積極投資、扶持天然氣發電、綠色能源及藥廠等企業。2021年直接、間接投資於五加二創新產業之投資餘額達新台幣1,537.2億元。

    ▼五加二創新產業投資餘額及占比

    專責責任投資人員及ESG議題教育訓練

    已設置專責責任投資人員,並於2021年針對全體投資人員進行2場內部教育訓練,介紹減碳對於未來投資之影響與轉機、國際減碳趨勢、漂綠及反漂綠相關法規,以確保ESG價值落實於投資實務中。

    ▼專責責任投資人員執掌